Инвестира директно в производство в друга страна, чрез закупуване на една компания там или за създаване на нови операции на съществуващ бизнес. Това се прави предимно от компании за разлика от финансови институции, които предпочитат косвено инвестиране в чужбина като закупуване на малки парцели на страната предлагането на акции или облигации. Преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ) бързо се разраства през 90-те години преди забавя малко, както и на световната икономика, в първите години на ХХІ век. Повечето от тази инвестиция отиде от една страна от ОИСР в друга, но делът за развиващите се страни, особено в Азия, нарастват постоянно. Имаше време, когато икономисти смятат ПЧИ като заместител на търговията. Изграждане на фабрики в чужбина е един от начините за скачане бариери. Сега икономистите обикновено отношение ПЧИ и търговията като взаимно допълващи се. Например една фирма може да използва фабрика в една страна да предоставят съседни пазари. Някои инвестиции, особено в отрасли, услуги, са основни предпоставки за продажба на чужденци. Кой ще купи Биг Мак в Лондон, ако трябва да бъде изпратено от Ню Йорк?

Правителствата се използва за силно подозрителни на ПЧИ, често свързани с него като корпоративна империализъм. Днес те са по-вероятно да го съд. Те се надяват, че инвеститорите ще създаде работни места и донесе експертен опит и технологии, които ще бъдат прехвърлени на местни фирми и работници, помага да се изострят си цялата икономика. Освен това за разлика от финансовите инвеститори, мултинационални компании обикновено инвестират директно в заводи и оборудване. Тъй като е трудно да се изкорени химикали фабрика, тези инвестиции, след направени, са много по-трайна от потоци на горещи пари, които разбиват и от развиващите се пазари (виж развиващите се страни). Сливания и придобивания са значително под формата на ПЧИ. Например през 1997 г., повече от 90 % от ПЧИ в Съединените щати приеха формата на сливания, а не за създаване на нови дъщерни предприятия и отварянето на фабрики.