Разположена на площ от 29 квадратни километра, в източните предградия на Шанхай, който е бил определен като "изпитателния полигон" за Китай на основни финансови, търговски и инвестиционни и либерализационни политики. Официалното откриване на 29 септември 2013 г. на зоната за свободна търговия е част от усилията на китайското правителство да продължат с икономически реформи с цел провеждане на успешни политики в национален мащаб в крайна сметка.

Суспендиране в поръдлжение на три години на няколко разпоредби относно чуждестранните инвестиции, действителен позволявам отвъдморските инвеститори да инвестират свободно, колкото колегите и местните им колеги. Чуждестранни фирми могат да инвестират в банковото дело, в секторите на здравното осигуряване, логистика, човешки ресурси и туризъм чрез дъщерни предприятия или съвместни предприятия в рамките на зона за свободна търговия. Чуждестранни телекомуникационни компании също могат да наддават за лицензи за предоставяне на интернет услуги в рамките на новата специална икономическа зона. забраната върху интернет ще бъде вдигната за достъп до чужди сайтове, включително Facebook, Twitter и Ню Йорк Таймс.

В зоната ще се провеждат и допълнителни финансови реформи, включително облекчаване на контрола върху капитала, което позволява пълна конвертируемост на юана и премахване на ограниченията върху банковите лихвени проценти. Експериментът със зоната за свободна търговия е проектиран, за да се балансира в обратна посока моел, базиран върху производството към модел, движен от потребление и обслужване.